UBS sagt, sie habe die ungewollte Fusion überstürzt durchgeführt, um die Credit Suisse zu retten

HONGKONG (Reuters) – Die UBS Group (UBSGS) beeilte sich, den Rivalen Credit Suisse Group AG (CSGN.S) zu kaufen – ein Geschäft, das sie nicht wollte, da eine globale Bankenkrise die jüngste Krise verschärfte. Es zeigte ein regulatorisches Dossier, finanzielle Gründe, die die Behörden zu schnellem Handeln veranlassten.

In einem Bericht, der am Dienstag bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission eingereicht wurde, teilte UBS den Anlegern mit, dass sie angesichts der „Notfallumstände“ weniger als vier Tage Zeit habe, um eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen.

Die Verluste aus der Übernahme wurden auf 17 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Die größte Bank der Schweiz hat sich bereit erklärt, ihren kleineren Konkurrenten aufzukaufen, nachdem dieser ein schwieriges Jahr hinter sich hatte.

Die Beteiligung der Credit Suisse an einer Reihe institutioneller Insolvenzen verunsicherte Kunden, die begannen, ihr Geld abzuheben. Dieser Trend beschleunigte sich, als Bankpleiten in den USA Angst vor einer umfassenderen Bankenkrise weckten.

Eine Welle von Einlagenabflüssen und ein deutlicher Rückgang der Aktienkurse veranlassten die Schweizerische Nationalbank am 15. März, der Credit Suisse Liquiditätshilfen zu gewähren.

Und aus der UBS-Einreichung ging hervor, dass UBS und Credit Suisse am nächsten Tag eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichneten, nach der Erstere mit der Due-Diligence-Prüfung begann.

Am 19. März gab die Schweizerische Nationalbank bekannt, dass UBS die Credit Suisse für 3 Milliarden Schweizer Franken (3,4 Milliarden US-Dollar) in Aktien kaufen und durch die Abwicklung eines Teils des Geschäfts einen Verlust von bis zu 5 Milliarden Franken erleiden würde.

Die Aufzeichnung zeigte zum Auftakt die finale Preiserhöhung von einer Milliarde Franken.

Das Interesse der UBS am Kauf der Credit Suisse begann im Oktober, als der Ad-hoc-Strategieausschuss des Verwaltungsrats die notleidende Lage des Konkurrenten überprüfte, heißt es in der Akte.

Zu diesem Zeitpunkt verzeichnete die Credit Suisse Einlagen- und Nettovermögensabflüsse in einem Ausmaß, das weit über den Raten des Juli-September-Quartals lag, sagte UBS.

Anfang Dezember hat das UBS-Management eine vorläufige Einschätzung der Folgen des Credit-Suisse-Kaufs vorgenommen und diese am 19. Dezember dem Strategieausschuss vorgelegt.

Im Februar kamen sowohl der Strategieausschuss als auch der Verwaltungsrat zu dem Schluss, dass die Übernahme „unerwünscht“ sei, und empfahlen weitere Analysen, um sich auf ein Szenario vorzubereiten, in dem sich die Credit Suisse in solchen Schwierigkeiten befindet, dass die Aufsichtsbehörden die UBS zum Eingreifen auffordern könnten.

UBS sagte, sie habe von Januar bis Mitte März Finanzanalysen durchgeführt und potenzielle rechtliche Strukturen und mögliche Maßnahmen zur Bewältigung von Bedenken sowie etwaige negative Auswirkungen auf sich selbst bewertet, falls die Behörden eine Übernahme vorschlagen sollten.

Von Dezember bis Mitte Januar diskutierten Führungskräfte der Credit Suisse mit der Regierung auch über Optionen, darunter eine Fusion mit UBS, wie aus der UBS-Unterlage hervorgeht.

(Berichterstattung von Ken Wu) Redaktion von Sumit Chatterjee und Christopher Cushing

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