Investoren der Credit Suisse klagen nach Milliardenverlusten

„Der Entscheid der FINMA untergräbt das internationale Vertrauen in die Rechtssicherheit und Verlässlichkeit des Finanzplatzes Schweiz“, sagte Thomas Werlin, Managing Partner der weltweit tätigen Anwaltskanzlei Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan in der Schweiz.

Das Unternehmen reichte die Klage am Mittwoch beim Schweizer Bundesgericht im Namen von Investoren ein, die Junk Bonds im Wert von mehr als 4,5 Milliarden Schweizer Franken (5 Milliarden US-Dollar) besitzen. Es ist eine von mehreren Klagen, die in der Schweiz nach Anleiheverlusten laufen.

„Wir sind entschlossen, diese Entscheidung zu korrigieren, was nicht nur im besten Interesse unserer Kunden ist, sondern auch die Position der Schweiz als Schlüsseljurisdiktion im globalen Finanzsystem stärken wird“, sagte Werlen in einer Erklärung am Freitag.

Finamah lehnte eine Stellungnahme ab, verteidigte jedoch die Entscheidung, die Anleihegläubiger zu eliminieren. Die Aktionäre würden normalerweise vor den Anleihegläubigern Verluste erleiden, wenn die Bank zusammenbricht, aber die Personen, die gemeinsam Aktien der Credit Suisse hielten, würden drei Milliarden Franken (3,3 Milliarden US-Dollar) an dem kombinierten Unternehmen erhalten.

Nach der Finanzkrise von 2008 verwenden die europäischen Finanzaufsichtsbehörden eine spezielle Art von Anleihen, die Banken in schwierigen Zeiten ein Kapitalpolster bieten sollen. Aber diese Anleihen sollen ausgelöscht werden, wenn das Kapital der Bank unter ein bestimmtes Niveau fällt.

Die Schweizer Aufsichtsbehörden sagen, dass Verträge für sogenannte Additional Tier 1- oder AT1-Anleihen, die von der Credit Suisse ausgegeben werden, zeigen, dass sie in einem „Machbarkeitsfall“ abgeschrieben werden können, insbesondere wenn die Regierung außergewöhnliche Unterstützung leistet.

Laut Fenma geschah dies, nachdem die Schweizer Exekutive Notfallmaßnahmen verabschiedet hatte, die Garantien in Milliardenhöhe für den Deal garantierten und es den Aufsichtsbehörden ermöglichten, eine Abschreibung der Anleihen zu beantragen.

Sprecher Andreas Nutter sagte, die Massnahme habe «eine Vielzahl von Beschwerden» vor dem Bundesverwaltungsgericht in der Schweiz ausgelöst.

„Wir gehen davon aus, dass es am Ende sehr viele Beschwerden mit jeweils mehreren hundert Beschwerdeführern geben wird“, sagte Nutter und fügte hinzu, dass sich das Gericht weder zum Inhalt der Eingaben noch zu den dahinter stehenden Personen äußern würde.

Die Aufsichtsbehörden nannten die Übernahme die „beste Option“, die das geringste Risiko birgt, eine breitere Krise anzuheizen und das Ansehen der Schweiz als globaler Finanzplatz zu schädigen.

Finma-CEO Urban Ungern sagte letzten Monat, die Fusion habe «Ansteckungsrisiken reduziert und das Vertrauen gestärkt». Er fügte hinzu, dass ein Konkursverfahren für die Credit Suisse „verheerende Auswirkungen“ auf das Schweizer Private Banking hätte.

Das Unterhaus des Schweizer Parlaments hat letzte Woche in einer symbolischen Abstimmung die Notrettung der Credit Suisse abgelehnt, nachdem die Zentralbank und die Regierung mehr als CHF 200 Milliarden an Garantien für das Geschäft bereitgestellt hatten.