Die Investmentbank Credit Suisse schrumpft im Schatten eines Grossdeals in der Schweiz

UBS-CEO Ralph Hammers sagte während eines Gesprächs mit Analysten, dass der Stellenabbau einen großen Teil des Kostensenkungsplans der Bank von fast CHF 8 Milliarden ausmachen werde. Menschen, die die Entwicklungen beobachten, glauben, dass ein großer Teil der Entlassungen bei der Investmentbank anfallen werden.

Ein Teil der angestrebten Einsparungen werden reduzierte Ausgaben für Bereiche wie Informationstechnologie sein, Sarah Youngwood, Chief Financial Officer.

„Das ist ein wichtiger Faktor bei der Neuausrichtung dieser Investmentbank“, sagte Hammers, „das wird einige Arbeit.“

8-Billionen-Dollar-Netzwerk

Wie erwartet sagten UBS-Führungskräfte gegenüber Analysten und Investoren, dass die Übernahme dazu beitragen würde, ein „größter Vermögensverwalter“ weltweit zu werden, mit einem Nettovermögen von rund 5 Billionen Franken (8 Billionen US-Dollar) an privaten Mitteln.

Hammers beschrieb die Wealth-Management-Sparte der Credit Suisse als ideal für die Strategie von UBS: „Wenn Sie sich Asien ansehen, wo wir weniger präsent waren … ist es eigentlich ziemlich komplementär“, sagte er den Analysten.

„Er bringt auch ein sehr gutes lateinamerikanisches Franchise mit … und da hilft er wirklich.“

Das Schweizer Bankwesen ist der andere große Gewinn für UBS bei der Dominanz ihres Rivalen, da der Deal den lokalen Player Raiffeisen im Privat- und Firmenkundengeschäft überholen wird.

In ihrer Präsentation sagte die Bank, dass die Kundeneinlagen der UBS von 167 Milliarden Franken auf Pro-Forma-Basis auf rund 333 Milliarden Franken steigen würden, während ihr Kreditbuch von 143 Milliarden Franken auf 307 Milliarden Franken steigen würde.

Gemäß den Bedingungen der Transaktion hat UBS zugestimmt, die Credit Suisse für CHF 3 Milliarden Eigenkapital zu kaufen und bis zu CHF 5 Milliarden an Verlusten zu tragen.

Liquiditätshilfe

Der Deal beinhaltet eine Liquiditätshilfe von 100 Milliarden Franken für UBS und Credit Suisse durch die Schweizerische Zentralbank. Um die Übernahme zu ermöglichen, biete der Bund für einen klar definierten Teil des Portfolios eine Verlustgarantie von maximal 9 Milliarden Franken, teilte die Regierung mit.

Diese wird aktiviert, wenn in diesem Portfolio bereits Verluste entstanden sind. In diesem Fall trage die UBS die ersten 5 Mrd. Franken, der Bund 9 Mrd. Franken und alle weiteren Verluste die UBS.

Die Schweizer Finanzaufsichtsbehörde FINMA sagte, dass die erstrangigen Wertpapiere der Credit Suisse im Wert von rund CHF 16 Milliarden auf Null reduziert würden, nachdem die Schweizer Regierung die Übernahme unterstützt habe.

Credit Suisse, 167, ist der größte Name, der seit dem Zusammenbruch der US-Kreditgeber Silicon Valley Bank und Signature Bank Anfang dieses Monats von Marktturbulenzen erfasst wurde.