Anleihegläubiger verklagen die Schweiz wegen Anleihen der Credit Suisse

Die Klage werde in New York eingereicht, weil dort die AT1-Anleihen registriert, liquidiert und schließlich wertlos geworden seien, heißt es in der Klage. Inhaber dieser Schuldtitel verloren ihr Kapital im Zuge der von der Schweiz vermittelten Übernahme der Credit Suisse durch UBS im vergangenen Frühjahr.

Anleihegläubiger der Credit Suisse, die insgesamt 82 Millionen US-Dollar an zusätzlichen Tier-1-Schulden der angeschlagenen Bank besitzen, die durch die Übernahme ihres Rivalen durch UBS ausgelöscht wurde, haben eine Klage gegen die Schweizer Behörden eingereicht.

Die Übernahme, die manchmal als „Artilleriehochzeit“ bezeichnet wird, erfolgte auf Wunsch der Schweizer Bundesregierung im März 2023.

US-Gerichtsakten zeigten, dass die Kläger, vertreten durch die internationale Anwaltskanzlei Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, beim US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York eine Klage gegen die Schweizerische Eidgenossenschaft eingereicht hatten.

„Die Anweisung der Schweiz, den AT1-Wert der Kläger im Rahmen des Verkaufs der Credit Suisse an UBS auf Null abzuschreiben, stellte eine rechtswidrige Verletzung der Eigenkapitalrechte der AT1-Anleihegläubiger dar“, sagte das Unternehmen, das sich nur auf Rechtsstreitigkeiten konzentriert. Stellungnahme Ende letzter Woche.

Berichtet von Reuters Das Schweizer Finanzministerium lehnte eine Stellungnahme ab.

Im vergangenen Frühjahr brach die Credit Suisse aufgrund einer Reihe von Fehltritten und Skandalen zusammen. UBS wurde gerettet, und im Rahmen des Deals wurden die Bestände der Inhaber von AT1-Anleihen, einer Art „Stoßdämpfer“-Kapital, das von europäischen Banken seit dem Finanzkollaps von 2008 verwendet wurde, vernichtet. Etwa 17 Milliarden US-Dollar an AT1-Anleihen abgeschrieben.

Vor einigen Tagen gab die UBS bekannt, dass sie dies getan hat vollständigDie Übernahme der Credit Suisse. Durch den Kauf einer systemrelevanten Bank verbleibt im Alpenstaat eine globale Bank, was auf lange Sicht Anlass zur Sorge geben könnte.

Unmittelbar nach der Fusion von UBS und Credit Suisse im vergangenen Jahr gab es zahlreiche Berichte über Investmenthäuser wie PIMCO, Erwägen Sie Klagen Zu AT1-Abschreibungen.

„Die Schweiz vermied ihre regulatorische Rolle und übernahm die Rolle einer Investmentbank, die den Verkauf einer notleidenden Bank vermittelte, und wählte die einzige verbliebene Schweizer Großbank, UBS, aus, um Credit Suisse zu kaufen, ohne das Potenzial zu berücksichtigen“, sagte Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan in seine Aussage. Käufer.

„Nachdem die Schweiz dabei sämtliche Konkurrenten eliminiert hatte und um die Übernahme für UBS so attraktiv wie möglich zu gestalten, hat sie die ausstehenden AT1-Anleihen der Credit Suisse im Wert von 17,3 Milliarden US-Dollar heruntergehandelt – und von der Credit Suisse verlangt, diese auf Null abzuschreiben – unnötigerweise und unter klarer Verletzung von seine Anlegerrechte.

„Der daraus resultierende Totalverlust der Investitionen der Kläger in die AT1 berechtigte sie zum Anspruch auf den Nennwert der AT1 als Schadensersatz für die Schweizer Abschreibung. Es wurde der Schluss gezogen, dass die Klage in New York eingereicht wurde, wo die AT1 der Kläger registriert waren , gelöscht und schließlich wertlos geworden.

Denis Hranitsky, Partner und Leiter der Sovereign Litigation Practice der Anwaltskanzlei, kommentierte: „Indem die Schweiz den Verkauf der Credit Suisse an UBS ohne Berücksichtigung anderer Bieter organisiert hat, hat sie ihre regulatorische Rolle zugunsten der einer privaten Investmentbank aufgegeben – Die Schweiz hat nationale Interessen über ihre rechtlichen Verpflichtungen gestellt und potenzielle Alternativen ignoriert, die die Investitionen von AT1-Anleihegläubigern zugunsten des Wirtschaftsnationalismus hätten schützen können.

sehen Bericht im Mai letzten Jahres Über die Klagen und den Fall Credit Suisse.

Unabhängig davon wirft die Tatsache, dass UBS mittlerweile die einzige globale Bank der Schweiz ist, angesichts der Notwendigkeit von Skaleneffekten die Frage auf, ob andere Gruppen fusionieren oder sich zusammenschließen könnten, um für mehr Wettbewerb zu sorgen. seit einer Woche Gerüchte verbreiteten sich Julius Bär und die in Zürich kotierte EFG International sind in Gesprächen. Bisher verweigerten die Banken eine Stellungnahme.

Die Schweiz bleibt trotz verschiedener Konkurrenzbedrohungen durch Zentren wie Dubai und Singapur der bedeutendste Bankenplatz der Welt. Nach Angaben des Schweizerischen Bankenverbandes verfügt das Unternehmen über ein eigenes Auslandsvermögen von rund 2,4 Billionen Schweizer Franken (2,69 Billionen US-Dollar) und einen Weltmarktanteil von rund 22 Prozent. (Diese Zahlen stammen aus der Zeit vor den Schweizer Sanktionen gegen bestimmte Russen nach der russischen Invasion in der Ukraine, einer Operation, bei der Geld in Gerichtsbarkeiten wie Dubai floss.)