Investoren der Credit Suisse klagen nach Milliardenverlusten

Eine Gruppe von Investoren der Credit Suisse hat die Schweizer Finanzaufsichtsbehörde verklagt, nachdem die Regierung die in Schwierigkeiten geratene Bank UBS durch eine Konkurrenzbank übernommen hatte und ihnen Verluste in Milliardenhöhe bescherte.

Investoren wehren sich gegen eine Anordnung der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA, die im Rahmen einer Notrettung im vergangenen Monat rund 16 Milliarden Schweizer Franken (17,3 Milliarden US-Dollar) Junk Bonds der Credit Suisse vernichtete, sagten Anwälte am Freitag.

Der hastig arrangierte Deal im Wert von 3,25 Milliarden US-Dollar verhinderte den Zusammenbruch der zweitgrößten Bank der Schweiz, nachdem ihre Aktien gefallen waren und Kunden ihr Geld aus Angst vor lang anhaltenden Problemen bei der Credit Suisse und Turbulenzen im globalen Finanzsystem nach zwei Zusammenbrüchen eiligst abgehoben hatten. Amerikanische Banken.

„Der Entscheid der FINMA untergräbt das internationale Vertrauen in die Rechtssicherheit und Verlässlichkeit des Schweizer Finanzplatzes“, sagt Thomas Werlin, Managing Partner der Anwaltskanzlei Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan in der Schweiz.

Das Unternehmen reichte die Beschwerde am Mittwoch beim Schweizer Bundesgericht im Namen von Investoren ein, die mehr als 4,5 Milliarden Schweizer Franken (5 Milliarden US-Dollar) in Junk Bonds besitzen.

„Wir sind entschlossen, diese Entscheidung zu korrigieren, was nicht nur im besten Interesse unserer Kunden ist, sondern auch die Position der Schweiz als Schlüsseljurisdiktion im globalen Finanzsystem stärken wird“, sagte Werlen am Freitag in einer vorbereiteten Erklärung.

Finamah lehnte eine Stellungnahme ab, verteidigte jedoch die Entscheidung, die Anleihegläubiger zu eliminieren. Normalerweise müssen Aktionäre im Falle eines Bankzusammenbruchs Verluste vor den Anleihegläubigern hinnehmen.

Nach der Finanzkrise von 2008 verwenden die europäischen Finanzaufsichtsbehörden eine spezielle Art von Anleihen, die Banken in schwierigen Zeiten ein Kapitalpolster bieten sollen. Aber diese Anleihen sollen ausgelöscht werden, wenn das Kapital der Bank unter ein bestimmtes Niveau fällt.

Die Schweizer Aufsichtsbehörden sagen, dass Verträge für sogenannte Additional Tier 1- oder AT1-Anleihen, die von der Credit Suisse ausgegeben werden, zeigen, dass sie in einem „Machbarkeitsfall“ abgeschrieben werden können, insbesondere wenn die Regierung außergewöhnliche Unterstützung leistet.

Laut Fenma geschah dies, nachdem die Schweizer Exekutive Notfallmaßnahmen verabschiedet hatte, die Garantien in Milliardenhöhe für den Deal garantierten und es den Aufsichtsbehörden ermöglichten, eine Abschreibung der Anleihen zu beantragen.

Die Notrettung ermöglichte es der Regierung, mit der Transaktion ohne Zustimmung der Aktionäre fortzufahren.

Die Aufsichtsbehörden nannten die Übernahme auch die „beste Option“, die das geringste Risiko birgt, eine breitere Krise anzuheizen und das Ansehen des Finanzplatzes Schweiz zu beeinträchtigen.

Das Unterhaus des Schweizer Parlaments hat letzte Woche in einer symbolischen Abstimmung das Rettungspaket zurückgewiesen, nachdem die Zentralbank und die Regierung mehr als 200 Milliarden Franken an Garantien bereitgestellt hatten.