Die Credit Suisse bereitet den Verkauf von Schweizer Unternehmen vor, um Kapital zu beschaffen

Die Credit Suisse bereitet laut mit den Diskussionen vertrauten Personen den Verkauf von Teilen ihrer Schweizer Hausbank vor, um eine Kapitallücke von rund 4,5 Milliarden Schweizer Franken zu schliessen.

Weniger als zwei Wochen, bis der Kreditgeber Pläne für eine radikale strategische Neuausrichtung vorlegte, befinden sich die Führungskräfte auch in der Endphase der Planung eines massiven Stellenabbaus, von dem bis zu 6.000 der 50.000 Mitarbeiter der Gruppe weltweit betroffen sein könnten.

Ulrich Koerner wurde im Sommer als CEO der Credit Suisse mit dem Auftrag eingesetzt, die Investmentbank des angeschlagenen und unfallanfälligen Schweizer Kreditgebers zu veräußern und nach einer Reihe von Skandalen in den letzten Jahren Kosteneinsparungen in Höhe von 1,5 Milliarden Franken zu erzielen Der Aktienkurs der Gruppe erreichte Rekordtiefs.

Obwohl sich die meiste Aufmerksamkeit bisher auf die Veräußerungen der Investmentbank des Schweizer Kreditgebers konzentriert hat – mit Führungskräften, die zuversichtlich sind, das lukrative Geschäft mit verbrieften Produkten ganz oder teilweise zu verkaufen – hat der Vorstand seine Aufmerksamkeit auch auf die Mittelbeschaffung durch den Verkauf von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Teilen gerichtet seine heimischen Produkte. Geschäft, bekannt als die Swiss Universal Bank.

Während der inländische Hauptbetrieb, der eine Reihe von Firmen-, Privat- und Privatkundengeschäften in der Schweiz anbietet, bestehen bleibt, verhandelt das Unternehmen über den Verkauf mehrerer Tochtergesellschaften und Beteiligungen an anderen Unternehmen.

Zu den zum Verkauf stehenden Teilen gehören: Eine Beteiligung an der SIX Group, die die Zürcher Börse betreibt. 8,6 Prozent Beteiligung an Allfunds, einer in Spanien börsennotierten Investmentgesellschaft; zwei spezialisierte Schweizer Banken, Pfandbriefbank und Bank-Now; und Swisscard, ein Joint Venture mit American Express.

Die Credit Suisse ist seit 2019 an Allfunds beteiligt und hat das Unternehmen letztes Jahr mit einer Marktkapitalisierung von 7,2 Milliarden Euro an die Börse gebracht. Seitdem hat sich die Aktie halbiert, sodass der 8,6-Prozent-Anteil der Credit Suisse rund 374 Millionen Franken wert ist.

Die Bank versucht auch, eine historische Immobilie zu verkaufen, das zwei Jahrhunderte alte Savoy Hotel, das älteste große Hotel in Zürich, gegenüber dem Hauptsitz der Bank am Paradeplatz.

Das Luxushotel, das renoviert wird und 2024 wiedereröffnet werden soll, könnte nach Angaben der Bank 500 Millionen Franken wert sein.

Der Verwaltungsrat hat laut mit den Plänen vertrauten Personen Vermögensverwaltungs- und Private-Banking-Veräusserungen bei der Credit Suisse ausgeschlossen, obwohl sie sich weiterhin aus unrentablen kleinen Märkten zurückziehen wird. Die Credit Suisse hat sich in diesem Jahr bereits aus ihrem Vermögensverwaltungsgeschäft in Mexiko und Subsahara-Afrika zurückgezogen.

Analysten diskutierten die Größe der Kapitallücke, die sich aus den Änderungen der Bank ergeben würde, wobei Goldman Sachs diese Woche die Zahl auf CHF 8 Milliarden bezifferte.

Der Verwaltungsrat der Bank ist jedoch zuversichtlich, dass es nach Berücksichtigung von Restrukturierungs- und Rechtskosten in einer Größenordnung von 4 bis 4,5 Milliarden Franken liegen wird, so die mit den Plänen vertrauten Personen.

Der Vorstand und das Führungsteam der Bank bewerteten jeden Teil des Geschäfts nach drei Hauptkriterien: Rentabilität, Kapitalbedarf und Bedeutung für das Vermögensverwaltungsgeschäft.

Das in New York ansässige Geschäft mit verbrieften Produkten erfordert laut Einschätzung viel Kapital und überschneidet sich kaum mit dem Vermögensgeschäft, das nach der strategischen Überprüfung zum Hauptschwerpunkt der Bank werden wird. Die Rentabilität der Einheit machte den Verkauf einfach.

Personen, die an Diskussionen über die Einheit beteiligt waren, sagten, sie seien zuversichtlich, dem Verkauf bis zum 27. Oktober zuzustimmen, und prüften Angebote mehrerer Bewerber, die vom Kauf der gesamten Abteilung bis zu Teilen davon reichten.

Sie bestätigten das Interesse der US-Investoren Apollo Global Management, Pimco, Sixth Street Partners und Center Bridge Partners sowie der japanischen Mizuho Financial Group, über die zuvor Bloomberg und das Wall Street Journal berichteten.

Kayan Abu Hussain, Analyst bei JPMorgan, erhöhte letzte Woche seine Empfehlung für die Credit Suisse von Untergewichtung auf Neutral und sagte, er erwarte, das Geschäft mit verbrieften Produkten zu verkaufen.

Er prognostizierte, dass die Einheit im Jahr 2024 1,2 Milliarden Franken Umsatz erwirtschaften würde, was bedeutet, dass ihr Vorsteuergewinn von 400 Millionen Franken den Löwenanteil des Gesamtgewinns der Investmentbank von 700 Millionen Franken ausmachen würde.

Die Credit Suisse lehnte eine Stellungnahme ab und sagte, sie werde am 27. Oktober eine vollständige Aktualisierung des Strategieplans vorlegen.

Zusätzliche Berichterstattung von Laura Noonan